Сключване и приключване на сделките с ценни книжа на официалния пазар ( Първа част )

Всяка сделка се счита за сключена с нейното регистриране от системата в регистъра на сключените сделки. След сключването членовете получават потвърждение за цялостно или частично изпълнение на въведени от техните посредници поръчки. Сключените сделки се считат за окончателни и подлежат на приключване. Продължителността на действията по приключване на борсовите сделки се определя на два дни след деня на тяхното сключване (Т+2) и завършва с удостоверителен акт, издаден от Централния депозитар или от друга депозитарна институция, допусната от закона.

Начинът за приключване на сделки, сключени на борсата се определя като "доставка на ценни книжа срещу плащане". Принципът " доставка на ценни книжа срещу плащане" е механизъм при сделка по прехвърлянето на ценни книжа, съгласно който окончателният трансфер на ценните книжа /доставката/ се смята за извършен единствено тогава, когато е осъществено действителното плащане по сделката. Прехвърлянето на ценни книжа и насрещното плащане се извършват едновременно и взаимносвързано, което означава, че сметката за ценни книжа на купувача и сметката за пари на продавача се заверяват в един ден и, че извършването на плащане без насрещно прехвърляне на ценни книжа или обратно е невъзможно.

Плащанията по приключване на сделки, сключени на борсата, както и плащанията по задължения на членовете към борсата във връзка със сключени сделки с ценни книжа се извършва само по безкасов път. Членовете на борсата, страни по сделки сключени на борсата, извършват плащанията по приключване на тези сделки само посредством техните специални банкови сметки в съответствие с правилника на Централния депозитар.

За гарантиране на плащанията по сключени сделки, борсата създава и управлява Гаранционен фонд. Той се формира от първоначална вноска от 200 лв. на всеки член и текуща вноска, равняваща се на 0,1 % от средната стойност на сключените от него сделки за предходния календарен месец /до 10-то число/. Средната стойност се изчислява като стойността на сделките за предходния календарен месец се разделя на броя търговски сесии за същия период. Кръстосаните, блоковите, РЕПО сделки и сделките по регистрационно агентство се изключват при изчисляването.

Текущите вноски се преустановяват ако размерът на фонда достигне или надвиши 1 % от стойността на реализирания оборот на борсата за предходната година.
 При спадане под този размер вноските се подновяват. Вноските са само парични и не подлежат на връщане, включително и при прекратяване на членство.

Средствата по фонда се използват за покриване на парични задължения между членове по сделки след изтичане на сроковете за приключване. Допустимата забава е десет дни, като частично погасяване по една сделка не се допуска. Ако средствата по фонда не достигат членовете са длъжни да направят допълнителни равни вноски до покриване на задължението. Фондът не гарантира разплащания по блокови сделки.

Всеки член носи финансова отговорност пред борсата за приключване на сделки, по които той е страна, както и пред лицата, с които е сключил сделки. Организацията на плащанията и прехвърлянията на ценни книжа по приключването на сделки с ценни книжа се осъществяват от Централния депозитар.

Борсата и Централният депозитар създават ред за обмен на информация по приключване на сделките. С цел улесняване на процедурите за всеки член на борсата се осигуряват стандартизирани /унифицирани/ формуляри за представяне на необходимата информация на хартиен и технически носител или предавана по електронен път.

След приключване на всяка търговска сесия, водещият предава на всеки член поотделно обща информация за всички сключени сделки за съответния ден, която съдържа: код на сделката; кодове на изтъргуваните поръчки по съответната сделка; кодове на страните по сделката; код на ценната книга; брой пазарни партиди /брой лотове/; единична цена; натрупаната лихва от датата на последното лихвено плащане до датата на приключване на сделката за сделки с корпоративни или общински облигации; обща стойност на сделката; обща стойност на всички сделки; среднопретеглена цена при отваряне, най-ниска, най-висока, среднопретеглена цена на сесията, процентно изменение на цената от последната сесия, на която е била осъществена сделка.

Членовете на борсата са длъжни да проверят дали получената информация за резултатите от търговската сесия съдържа грешки и несъответствия, съобразно техните дневници.

Сделки, сключени в резултат на неоспорими грешки на борсовите посредници при въвеждането на поръчките в системата, могат да бъдат отменени с решение на Съвета на директорите на Борсата, взето на първото му присъствено заседание след получаване на заявление от борсовия член, най-късно до 15,00 часа на деня, в който са сключени сделките. Отмяната на сделка, сключена в нарушение, не води до отпадане на основанието за налагане на санкция.

Констатираните грешки се отстраняват по ред, определен от борсовия правилник, след което водещият /или координаторите/ изготвят отчет за търговската сесия.

Сесията се счита за приключена с предаването на отчета на всеки член поотделно за сключените от него сделки за съответния ден на хартиен носител, или съответно на технически носител и по електронен път според предварителна договореност. Аналогични отчети се представят и на членовете на борсата, участващи в системата за дистанционна търговия в определена и уникална за всеки член директория. Достъпът до съответната директория е разрешен единствено за конкретния борсов член.

Борсата получава от Централния депозитар потвърждение за регистриране на сделки, след което отбелязва тези сделки като приключени. Тя определя размера на задълженията на членовете към нея за всеки търговски ден и задължава сметките им. Всички действия по приключване на сделки се извършват съгласно времеви график, съгласуван с депозитарната институция (Т+2)